Ринок завжди рухається хвилями, що очевидно. Не дивно, що десятиліттями трейдери намагалися знайти особливі ринкові закономірності, які допомагали прогнозувати розвиток хвильової структури. Створювалися різні системи, де під хвилі підводили теоретичний та практичний базис. І, мабуть, найбільш популярна теорія з цього приводу називається "Хвилі Елліотта".

Ральф Нельсон Елліотт (Ralph Nelson Elliott) був, власне, професійним бухгалтером. У нього явно була маса часу для аналізу графіків за кілька десятиліть, тому всі свої спостереження він виклав у крихітній книжці The Wave Principle, яка побачила світ у далекому 1938 році. На думку Елліота, все в людській цивілізації перебуває в певному ритмічному порядку, тому цей ритм, ці хвильові амплітуди, можна «протягнути» в майбутнє, що дозволяє прогнозувати фінансові ринки.

Треба сказати, теорія Елліота за життя мало кому здалася цікавою. Подумаєш, чергова навіжена ідея в дешевій малосторінковій книжці. Еліотт пішов у інший світ в 1948 році і про нього відразу забули. Його теорію використало буквально кілька біржових фахівців. Лише завдяки Чальзу Коллінзу про ці хвилі взагалі згадали на Уолл Стріт. Потім їх популяризував Гамільтон Болтон у 1950-1960 роках, випустивши книгу з докладним описом та практикою використання.

Болтон познайомив із хвилями Альфреда Джона Фроста, що активно коментував їх у 1980-ті роки. Фрост доклав чимало зусиль, щоб популяризувати цю теорію. Всі ці роки вона була не дуже комусь потрібна. Так… нішевий інструмент, один із тисяч.

Роберт Пректер

Безумовно, найбільше тут постарався Роберт Пректер. Саме завдяки йому, коли він підхопив прапор у Фроста, хвилі Елліотта набули загальної популярності, майже через 50 років після того, як бухгалтер Елліотт написав по них книгу.

Багато технічних систем схожа доля. Їх забувають, за життя авторів не цінують, а потім раптом вони стають популярними, коли їх просуває фанатичний послідовник. Досі Пректер вважається головним експертом з хвиль Елліотта, а його сайт elliottwave.comє головним світовим ресурсом на цю тему. Там безліч кльових прогнозів, скажімо, фахівці сайту Пректера без особливих проблем спрогнозували кризу 2008 року за кілька років до її появи. Фактично, сучасний Еліотт – це Пректер та його школа.

Хвилі Еліотта, за своєю суттю, мають фрактальну основу і завдання їхньої практики - розкласти хвилі на зрозумілі елементи. Їх ми зараз і розглянемо.

Фрактали або імпульсні хвилі

На думку Елліотта, ринок рухається у хвильовому патерні, який називається 5-3.

  • Імпульсний хвилею патерн – перші 5 хвиль.
  • Корекційні хвилі – 3 останні хвилі.

При цьому хвилі 1, 3 та 5 є основними, вони йдуть по тренду. А хвилі 2 та 4 – корекційні.

Ось так виглядає типовий імпульсний патерн із 5 хвиль:

Не дуже зрозуміло, давайте прикрасимо:

Ось так набагато краще видно кожну хвилю. Тепер короткий опис. Сам Еліотт бачив у хвилях, насамперед, емоційне і психологічний стантрейдерів.

Хвиля 1

Перший імпульс вгору. Як правило, це перший емоційний посил людей, які вирішили, що настав час придбати собі актив. Ціна починає зростати.

Хвиля 2

Тут народ вирішив, що хвиля 1 закінчилася і виходять із угоди. Ціна в результаті йде вниз, бо покупці все звалили святкувати. Проте ціна не оновлює нижні мінімуми і розвертається не доходячи до них.

Хвиля 3

Зазвичай найсильніша і «довгограюча» хвиля. Тут на ціну звернув увагу основний натовп трейдерів. Ну ви розумієте: Вася сказав Пете, Петя - Колі і ось всі мчать купувати, а хвиля біжить вгору.

Хвиля 4

Знову виходять ті, хто закупився раніше, проте хвиля не особливо відкатна, оскільки купа народу чекає подальшого зростання.

Хвиля 5

А це вже пік тренду. Всі розумні вже вийшли, а ціною управляють суто емоції та віра в те, що тренд триватиме вічно. Насправді ж жити йому залишилося зовсім недовго.

Розширені імпульсні хвилі

Строго кажучи, всі три імпульсні хвилі завжди «розширені», оскільки одна така хвиля завжди довша за інші, незалежно від кута їх нахилу. Еліотт ж стверджував, що розширена хвиля завжди п'ята. Однак, з часом такою стали вважати і третю. Загалом, це суперечка марна, головне, як усе це використовувати.

Корекційні хвилі

А ось і зворотний приклад для низхідного тренду:

Різновиди корекційних хвиль

Еліотт описував 21 корекційний патерн типу ABC. Поки ви не встигли схопитися за голову, заспокоїмо - їх запам'ятовувати взагалі не потрібно, оскільки всі вони дуже примітивні і складаються всього з трьох моделей.

  • Зиг Заг.
  • Боковик.
  • Трикутник.

Зіг Заг

Як бачите, це дуже похило падіння ціни проти основного тренду. У цьому хвиля b, зазвичай, коротше всіх. Такі хвилі у корекції зустрічаються 2-3 рази. Як і всі інші хвилі, кожну хвилю в зигзагі можна розкласти, у свою чергу, на 5-хвильову структуру.

Боковик

Це корекційні хвилі, що йдуть у бічному каналі. При цьому довжина хвиль, як правило, ідентична, хоча хвиля B часом буде довшою, ніж A.

Трикутники

Чудово знайома ситуація, адже ми вже вивчили.

Трикутник – це корекційний патерн між лініями тренду, що складається з 5 хвиль, що йдуть проти тренда в похилому бічному каналі.

Фрактальна структура

Усі хвилі Еліотта - це фрактали, усередині кожної хвилі ховаються інші хвилі. Та й ви і самі це знаєте з уроку. Варто перейти на молодші таймфрейми, і будь-який тренд одразу розбивається на безліч мікротрендиків.

Як бачимо, хвилі 1, 3 і 5 складаються з маленьких 5-хвильових структур, так само як хвилі 2 і 4 включають 3-хвильові корекційні структури.

Будь-яка старша хвиля включає молодші, це основна суть теорії. Як розібратися в цій нереальній кількості хвиль?

Просто розділити їх за типами:

  • головний цикл(Віковий);
  • суперцикл(40-70 років);
  • цикл(кілька років);
  • первинний рівень(кілька місяців - років);
  • проміжний рівень(кілька тижнів – місяців);
  • вторинний рівень(Тижня);
  • хвилинний рівень(Дні);
  • маленький рівень(годинник);
  • надмаленькийрівень (хвилини).

Всі ці хвилі вкладені одна в одну. Головний цикл включає суперцикли, ті - цикли, ті - первинні рівні, ті - проміжні рівні і так далі, аж до надмаленького рівня.

Маркування хвиль Еліотта

Щоб не заплутатися у цій кількості різноманітних хвиль, вони відзначаються різними цифрами. Є кілька варіантів цих маркувань, далі варіант Пректера як один з найбільш популярних.

  • Головний: [I] [V] проти тренду [A] [B] [C].
  • Суперцикл: (I) (II) (III) (IV) (V) проти тренду (A) (B) (C).
  • Цикл: I II III IV V проти тренду A B C.
  • Первинний: I II III IV V проти тренду A B C.
  • Проміжний: проти тренду [a] [b] [c].
  • Вторинний: (1) (2) (3) (4) (5) проти тренда (a) (b).
  • Хвилинний: 1 2 3 4 5 проти тренду a b c.
  • Маленький: 1 2 3 4 5, проти тренду abc.

Ось так все це неподобство виглядає, якщо основні хвилі нанести на графік.

Для тренду вгору:

Для тренду вниз:

Відразу видно фрактальну структуру і те, в яких хвилях знаходиться кожна хвиля. Кожна імпульсна велика хвиля поділяється на 5 коротких хвиль, а корекційна хвиля - на три дрібні корекційні хвилі. Вічна матрьошка.

3 головні правила хвиль Еліотта

Хоча все це непосвяченій людині здається дикою кашею, є лише три правила, які повинні дотримуватися. Вони відносяться лише до 5-хвильової структури. Корекції ж можна інтерпретувати куди вільніше.

Ось ці правила:

  1. Хвиля 2 не може відкотитись далі, ніж 100% хвилі 1.
  2. Хвиля 3 не може бути найкоротшою з трьох імпульсних хвиль.
  3. Хвиля 4 не може перекривати хвилю 1.

Якщо хвиля 2 пішла нижче, ніж хвиля 1 у висхідному тренді, значить хвилі треба вважати заново. А ось хвиля 3 може бути найдовшою з усіх, головне – щоб не була найкоротшою.

Хвилі Еліотта – тема вкрай складна та комплексна. Взаємодія хвиль із різних циклів вивчають місяцями та роками (ні, я не жартую). Ось як може виглядати практичного застосування таких хвиль.

  1. Коли хвиля 3 - найдовша, то хвиля 5 приблизно дорівнює хвилі 1.
  2. Хвилі 2 та 4 є дзеркальними. Якщо хвиля 2 йде під великим нахилом, хвиля 4 має менш виражений нахил і навпаки.
  3. Після імпульсного 5-хвильового руху корекція (abc) зазвичай закінчується там, де закінчилася хвиля 4.

Перший практична порададопомагає виявити завершення хвилі 5. Хоча вона може бути довшою, ніж хвиля 3, а вона, у свою чергу, може бути довшою за хвилю 1. Як правило, хвиля 5 малюється відразу після завершення хвилі 4. У сильному низхідному тренді довжина хвилі 1 (вимірюється у відсотках) малюється від нижнього значення хвилі 4. Аналогічно і для 5-хвильового низхідного тренду, де один хвиля використовується для домальовування хвилі 4, що дозволяє визначити хвилю 5.

Друга порада допомагає визначити корекцію хвилі 4. Після того, як хвиля 2 різко знизилася, корекційна хвиля 4 очікується плавною. Якщо хвиля 2 сама плавна, значить хвиля 4, навпаки, може бути різкою. Вони дзеркальні, пам'ятаєте? Як правило, хвиля 2 завжди йде під достатньо гострим кутом, демонструючи відкат на значну відстань від хвилі 1. При цьому хвиля 4 плавно йде після довгої хвилі 3 і формує основу відновлення тренда в хвилі 5.

Нарешті, третя порада допомагає виявити кінець корекції хвилі II після хвилі I. Хвилі I і II відносяться до старшого циклу, а хвилі 1-2-3-4-5 є вкладеними в цю одну велику хвилю I. Всі вони вкладені, бо фрактальні, не забувайте. Коли йде корекція хвилі II, щоб виявити її завершення, необхідно стежити за завершенням хвилі 4. У великому висхідному тренді хвиля II може бити біля нижнього рівня малої хвилі 4. І все навпаки для низхідного тренду.

Хвилі Елліота на живому графіку

На живому графіку та в його повної версіїє всі необхідні графічні інструменти у тому, щоб намалювати ці хвилі.

Море хвилюється раз

Окей, теорія, дякую, що всі розповіли, давайте ближче до тіла. Розглянемо 2 сценарії, в яких хвилі Еліотта нам знадобилися б. У першому сценарії ми бачимо дно ринку та рух нагору. Цей рух відзначаємо, як хвилю 1, відкат – як хвилю 2.

Щоб знайти зону для входу, згадуємо такі важливі правила, про які ми вже говорили:

  • хвиля 2 ніколи не повинна бути нижчою за хвилю 1;
  • хвилі 2 та 4 часто відскакують від рівнів ретрейсменту Фібоначчі.

Гаразд, містере Елліотт, даремно ви мені чи мозки морочили. Давайте об'єднаємо вас із рівнями Фібоначчі. О, рівень 0.500 ціні явно дуже цікавий, судячи зі свічок.

Правило номер 2 говорить, що хвиля 2 не може бути нижчою, ніж хвиля 1. У форексі ми використовуємо це правило для встановлення стопа, а в бінарних беремо до уваги.

Якщо ж хвиля 2 укотить нижче за хвилю 1, рахунок доведеться починати заново. Дивимось, що було далі.

Чудово, самі базові правила Елліотта плюс Фібоначчі дозволили нам зловити чудовий висхідний рух.

Море хвилюється два

Тепер ми скористаємося корекційними хвилями, щоб отримати трохи грошей.

Ми вважаємо хвилі вниз по тренду і приходимо до висновку, що корекційні хвилі ABC йдуть у чіткому бічному русі, цей корекційний боковик. Отже, після завершення хвилі C очікується нову імпульсну хвилю.

Ці складні хвилі Елліотта

Так, я знаю, це складно. Відразу хочу сказати - хвилі Елліота вважаються "дорослою" та непростою темою. Ті, хто його освоїли, часом дають справді разючі прогнози.

Але, зізнатися, я не бачив практично нікого, хто використовував би такі хвилі для бінарних опціонів. Для форексу - зрідка, для ринку акцій та ф'ючерсів - будьте ласкаві. У бінарних опціонах у більшості банально не вистачає терпіння і технічних навичок, щоб застосовувати подібні складні системи. Не кажучи вже про те, що в бінарних люблять короткі експірації, а Елліот вважається інструментом довгострокового прогнозування.

Але це не означає, що з ними не потрібно ознайомитись. Навпаки: якщо вас цікавить хвильова структура ринку, саме з хвиль Елліота потрібно її вивчати. І кращий спосібце зробити - читати книги Роберта Пректера, націлившись на тривале навчання. Місяці досвіду – мінімум, що тут потрібно. В одній статті навіть близько не можна передати всі нюанси.

Це ціла школа, і якщо вас зачепив увесь метод – нудьгувати ви не будете. Якщо у вас після хвиль дика каша в голові – це нормально, нічого страшного. У технічному аналізі повно таких методів, освоєння яких потрібні люди з особливим складом розуму.

Так що ознайомтеся, прогортайте книгу і йдіть далі, якщо хвилі здалися вам складними/нудними/непотрібними. Якщо зацікавило, то книгу Пректера в зуби, заодно можна і базову роботу Елліота прочитати, що вона крихітна, лише кілька десятків сторінок.

Хвильова теорія, безумовно, цікава як така. Бо хвилеподібна структура ціни - аксіома, і хвилі Елліотта дають одну з найпопулярніших шкіл для її освоєння. Проте, складний процес навчання багатьох відштовхне, звісно. Коли ви знайдете свою систему, складною вона вам здаватися не буде. Якщо хвилі вас зацікавили – вітаємо, ви гарна компанія. Читайте elliottwave.com, російськомовні форуми однодумців і нехай перебуватиме з вами Велика Хвиля.

  • Назад:
  • Уперед:

Циклічність властива всім природним процесам: припливи та відливи, зміна пір року, фаз Місяця та безліч інших прикладів підтверджують це. Подібні явища спостерігаються і в економіці, на що вперше звернув увагу Чарльз Доу та першою теорією, яку реально можна застосувати у біржовій торгівлі, став хвильовий аналіз Еліотта.

Відразу зазначимо, що, попри зовнішню простоту базових принципів, теорія хвиль одна із найскладніших розділів технічного аналізу та її повний виклад виходить поза рамки цієї статті. Ми розглянемо лише основні поняття, які допоможуть новачкам продовжити її вивчення за книгами Ральфа Елліотта та його послідовників.

Ось короткий змісттого, що буде описано нижче:

  1. Інтерпретація базових моделей хвиль Елліотта та їх складових.
  2. Основний принцип хвильової теорії та огляд його популярних патернів.
  3. Торгові сигнали у поєднанні з іншими інструментами, а також основні переваги та недоліки теорії Елліотта.

Отже, для початкового розуміння суті хвильової теорії Елліота, спочатку потрібно розібратися в принципах побудови її основних моделей, саме: з яких хвиль вони складаються і як вони формуються на ціновому графіці.

Базові моделі хвилею теорії

Вважається, що всі рухи ціни на будь-якому фінансовому ринкуі торговому активі можна у вигляді восьмихвильової моделі, за якою можна з великою ймовірністю прогнозувати подальший рух ціни та оптимальні точки для відкриття та закриття позицій.

Хвильова теорія вважає ділянки 1, 3, 5, a та c імпульсними, а 2, 4 і b корекційними і кожен з них вказує на певний стан ринку:

  • №1. Зазвичай перший рух є досить слабким імпульсом, оскільки на початку угоди відкриваються невеликим відсотком трейдерів, а маркет мейкери віддають перевагу вичікувальній позиції. Досягши свого піку, дрібні гравці починають фіксацію прибутку, і внаслідок цього починає формуватись перша корекційна хвиля.
  • №2. У точці початку перебувають протилежні основному руху позиції для те, що перша хвиля була хибною і ринок повернеться на вихідні позиції. Хвильова теорія Елліотта підтверджує наявність у цій зоні сильного, створеного великими гравцями для «видавлювання» з ринку дрібніших і новачків. Тут часто утворюються розворотні патерни, такі як «» і «Подвійна/Потрійна основа».
  • №3. Найбільша хвиля за часом та динамікою. Майже всі попередні хвилі відпрацьовані і маркет мейкери стають господарями становища, штовхаючи ціну в потрібному напрямку. Ринкові обсяги різко збільшуються, виникають цінові розриви (), рух починає підтримуватися основним ринковим натовпом. Практика торгівлі показує, що більшість позитивних фундаментальних подій припадає саме на період третьої хвилі.
  • №4. Перша фіксація прибутку після активного руху, про що свідчить перехід ринку у бічне рух із появою графічного патерну «трикутник».
  • №5. Останній імпульс відкриття позицій у напрямку основного тренду за рахунок трейдерів, що запізнилися до початку третьої хвилі, після чого тренд остаточно завершується і починається глобальний розворот. На різних ринках хвильова теорія дає свої типові п'яті хвилі: на акціях часто найкоротша, навіть менша за №2, а на товарних ф'ючерсах навпаки найдовша. На Forex вона близька до класичної моделі.

Починається відставання динаміки зміни ринкових обсягів руху ціни, на осциляторах з'являються , підтверджують швидке закінчення тренда.

  • a. Новачки часто інтерпретують її неправильно, припускаючи просто ще одну корекцію, після якої тренд знову відновиться. Насправді ринкова ситуація докорінно змінилася і побачити це можна перейшовши на менший , де дивергенції та розбіжності в обсягах та цінах будуть видно більш явно.
  • b. Ситуація повністю аналогічна другий хвилі - перша корекція нової тенденції. Крім відкриття нових позицій, тут можуть вийти з ринку з мінімальними втратами ті, хто помилився з входом на дільницях №4 та №5. корекція може протестувати чи навіть пробити попередні локальні максимумиабо мінімуми з утворенням фігури "Подвійна вершина".
  • c. Підтверджує повну і вважатимуться її початком нової моделі.

Як і будь-які інші моделі в своєму класичному вигляді на реальному ринку зустрічаються дуже рідко, і хвильовий аналіз включає спеціальні розділи по роботі з такими «нестандартними» патернами і помилковими сигналами:

Принцип вкладеності та основні патерни хвиль Еліотта

Кожна хвиля повинна включати п'ятихвильову модель на меншому часовому проміжку для імпульсних і трихвильову для корекційних. Це основний принцип теорії: кожен елемент циклу включає підцикл і так далі до нескінченності.

Крім того, у такий спосіб можна підтвердити, що перед нами саме частина моделі Елліотта, а не хаотичний рух ринку. Як аналог можна навести популярну стратегію «Три екрани Елдера», де сигнал на більшому таймфреймі, підтверджується меншими проміжками:

Хвилі Елліотта формують ряд патернів розвороту та продовження тренду, що дозволяють більш точно прогнозувати рух ціни. Приклади патернів, що часто використовуються:

Торгові сигнали у поєднанні з іншими інструментами технічного аналізу

Крім торгівлі за патернами моделі Елліотта добре поєднуються з іншими інструментами технічного аналізу, такими як рівні Фібоначчі, стратегії торгівлі в каналі, використання точок початку та закінчення хвиль як рівнів підтримки та опору. Для наочності наведемо кілька прикладів.

→ №1. Відбій ціни від важливих підтверджує початок нової хвилі Елліотта. Відповідно, таке поєднання сигналів можна використовувати для відкриття угоди у певний бік.

→ №2. У цьому прикладі ціна відбивалася від кордонів, що сигналізувало про закінчення корекції і початок нової хвилі. У цьому випадку, попередньо, після корекційного руху (b), було встановлено Buy Limit на нижній межі каналу.

На жаль, крім достоїнств теорія Елліотта має кілька суттєвих недоліків:

  1. Тривалий час формування моделі

Згадаймо, що Елліотт створював свою теорію в період, коли торгівля велася в ручному та телефонному режимі: ринок був більш повільним та мінімальним проміжком для аналізу був день, а не години та хвилини як сьогодні. Тому найкращі результатидають денні та тижневі таймфрейми, що є неприйнятним для трейдерів з малими депозитами.

  1. Неоднозначність побудови та інтерпретації результатів

Хвилі будуються за ціновими максимумами/мінімумами, постійно відхиляються від класичної моделі, момент їх початку та закінчення також складно визначити однозначно. Все це призводить до того, що на одній ділянці графіка можна побудувати кілька абсолютно несхожих структур, що дають абсолютно різні прогнози. На перший план виходить досвід та професіоналізм конкретного аналітика чи трейдера, наприклад, . Початківцям мають щонайменше рік вивчати теорію, перш ніж почати будувати хвилі Елліотта на реальному графіку.

  1. Неможливість автоматизації

Незважаючи на те, що існують спеціальні індикатори для побудови хвиль Елліотта, якість їх роботи залишається під питанням через фактори, описані в попередньому пункті.

Теорія хвиль Еліотта впорядкувала багато розрізнених методів технічного аналізу та гіпотез про те, як біржові цикли пов'язані з діями та реакціями ринкового натовпу і в цьому її безперечна перевага. Але її складність обмежують її ефективне застосування вузькою групою професіоналів і не дарма вигадана фраза «де два хвилевики там щонайменше три думки».

На завершення, відеоматеріал про основні положення теорії хвиль Елліотта:

Отже, колеги трейдери, сьогодні Ви отримали вступну та практичну інформацію по хвилях Елліотта, дізналися суть та принципи цієї теорії, а також основи побудови та використання її моделей у торгівлі.

В одній з наступних публікацій я доповню цю тему добіркою технічних інструментів для автоматичної побудови хвиль Елліотта на графіку. Не пропустіть цей матеріал і Слідкуйте за оновленнями.

З повагою, Олександр Сівер

Продовжуємо цикл статей з технічного аналізу, і сьогодні ми поговоримо про хвилі Елліота. Цей інструмент допоможе Вам глибше розуміти природу ринку, оскільки насправді він відображає глибокі фундаментальні процеси, що відбуваються на ринку – страх учасників, жадібність, ейфорія тощо. Розуміючи поведінку ринку, Ви почнете розуміти, що ж зараз відбувається з тим чи іншим цінним папером або ринком загалом і робити висновки про подальші тенденції.

Хвильова теорія Елліота

Американським бухгалтером Ральфом Елліотом у тридцяті роки ХХ століття були знайдені принципи руху біржових цін. Він визначив, що природа зміни цін підпорядковується певним правилам. Якщо подивитися на будь-який графік, можна побачити чергування різних відрізків пройденого руху у вигляді хвилі. Ціна рухається до вершини хвилі, потім опускається донизу і так постійно. Хвильова теорія була відома і раніше, але вона грунтувалася тільки на поведінці учасників ринку, а Елліот використовував історичні дані за 80 років.

Вивчаючи ринкові графіки, Елліот розробив хвильову теорію, яка тепер відома всім, хто причетний до інвестування та біржової торгівлі. Така теорія застосовна до будь-яких ринків, оскільки рух цін визначають і суспільство, підпорядковуються законам природи (психології, соціології, фізики тощо.). Активність на ринку накочується подібно морським хвиль, розпадаючи на дрібніші. Елліот дійшов висновку, що хвильова теорія є окремим випадком фундаментальних законів світобудови.

У 1938 році вперше було видано книгу «Закон хвиль» з детальним викладом цієї теорії. Однак практичне застосування хвильова теорія Елліота знайшла лише у вісімдесятих роках, коли відомий аналітик Роберт Пректер написав книгу про використання хвильової теорії для технічного аналізу ринкових цін.

Елліот обґрунтував свою теорію числами Фібоначчі. З чисел Фібоначчі 3, 5 та 8 складається повний хвильовий цикл. Це п'ять хвиль циклу зростання, корекційний цикл із трьох хвиль, а повний становить вісім хвиль. У циклі зростання три хвилі підвищення та дві хвилі зниження. У корекційному циклі дві хвилі зниження та одна хвиля підвищення.


Усі ці хвилі мають зовнішні відмітні ознаки. Цикл складається з двох різних рухів. Перше - це імпульс, основний напрямок ринку, а друге - корекція, відкот хвилі або тимчасова зупинка у формуванні. Корекція завжди протилежна тренду, сила корекції зазвичай менше за довжиною або дорівнює імпульсу. Обидва поняття відносні та взаємозалежні. Тобто після будь-якого імпульсу слідує корекція, яка не існує без імпульсу. Між ними є також відмінності у характеристиках руху. Імпульс завжди різко виражений, а корекційний рух може мати повільний або горизонтальний (бічний) розвиток.

Головна відмінність між імпульсом та корекційним рухом – внутрішня структура цих рухів. Сам термін "імпульс" почав використовувати Пректер. Елліот позначав такий рух як «мотив» (motive), визначаючи цю стадію поведінки ринку найважливішою і суттєвою. Кожен цикл руху ринку характеризується зростанням чи падінням. Заслуга Елліота у розробці формули співвідношення між імпульсними та корекційними рухами у структурі циклу.

Імпульс завжди складається із п'яти хвиль. У імпульсному русі три хвилі йдуть трендом, а дві - проти. У корекційному русі три хвилі. Тут навпаки – дві по тренду, а одна проти. Для позначення цих моделей у системі технічного аналізу склалися назви «п'ятихвильова піч» і «трихвильовка». Але це все ж таки не математично точна модель, а формула 5:3 досить умовна. Вона відображає принцип різних видів цінового руху. На практиці цикли можуть набувати вигляду 9:7, 13:11 тощо.

Для відображення різних циклів прийнято цифрове позначення хвиль імпульсу, і буквене для хвиль корекції. Тобто імпульс – це хвилі з позначенням цифрами від одиниці до п'ятірки, а корекція – хвилі A-B-C. Важливою частиною теорії Елліота є його аксіоми. Це положення про максимальну та мінімальну довжину хвиль та неперетинання хвиль. Аксіоми - це основа правильного розпізнавання характеру хвилі.

Концепція вкладеності хвиль Елліота

Найважливіша закономірність теорії Елліота полягає у вкладеності хвиль. Такий стан називають ще фрактальністю. Будь-яка хвиля може вважатися частиною більшої хвилі. І так само ця хвиля містить у собі кілька менших хвиль. У цьому зберігається принцип характеру хвиль. Кожна хвиля імпульсу містить п'ять хвиль, а всі корекційні складаються з трьох хвиль.

Таких ступенів вкладення може бути дуже багато. Ральф Елліот розрізняв дев'ять рівнів у розвитку тенденції. «Великий надцикл» займає 200 років, а найкоротший ступінь існує лише кілька годин. Основне правило хвильової теорії полягає в тому, що будь-якою мірою вкладення, тренд завжди буде формуватися відповідно до основного восьмихвильового циклу.

Таким чином створюється хвильова ієрархія, де для кожного таймфрейму є своє місце. Основна формула структури циклу зберігатиметься у будь-яких масштабах спостереження, аж до тикових графіків. Зовні це виглядає, ніби кожен цикл відтворюється у всіх масштабах у такому ж самоподібному вигляді. У графіках старшого масштабу укладено такі ж графіки менших масштабів, закінчуючи тиковим.

Теоретично Елліота немає звичних понять таймфреймів. Він запровадив поняття ступенів (degrees), основна у тому числі називається Цикл (Cycle). Вище стоять Суперцикл та Грандсуперцикл. Практичне застосуваннямають нижчі ступені. Це Первинний, Середній та Дрібний. Ще нижче йдуть Хвилинний, Малий та Надмалий. Для розуміння опису циклів було запроваджено спеціальні позначення, якими користуються фахівці хвильового аналізу. Для позначення хвиль по тренду використовуються цифри. Для корекційних хвиль використовуються латинські літери. Якщо одному графіку відбиваються вкладені хвилі, то більші хвилі позначаються великими літерами і цифрами чи великими, дрібніші хвилі – позначаються великими.

Основні моделі рухів ціни

Елліот у розробці теорії майже не займався визначенням індивідуальних прикмет хвиль (англійський термін "wave personalities"). Роберт Пректер докладніше розробив цей бік теорії. Елліот розглядав три імпульсні хвилі, Пректер у своїй книзі змінив термінологію і розглянув індивідуальні особливості всіх хвиль. Знати прикмети хвиль щодо техналізу корисно, особливо у випадках, коли важко отримати ясну картину з відліком хвиль.

Прикмети хвиль будуть незмінними будь-якою ієрархічною мірою. Більшість перших хвиль з'являється на дні ринку у вигляді відскоку від мінімальних рівнів. У п'ятихвильовій конструкції найменша по довжині перша хвиля. У деяких випадках перша хвиля формується дуже швидко, особливо, якщо зароджується біля самого заснування ринку.

Відстань, яку проходить перша хвиля, майже повністю перекривається корекційним рухом другої хвилі. Іноді мінімуми другої хвилі стосуються початкових значень першої. Однак вона повинна впевнено утримуватися набагато вище за рівень початку відліку першої хвилі. З таких рухів утворюються традиційні графічні моделі. Це може бути "голова і плечі" (перевернуті), а також фігури "подвійне дно" або "потрійне дно".

Найшвидше зростаюча і найдовша з усіх, зазвичай третя хвиля. Таке правило найточніше виконується над ринком акцій. Коли третя хвиля перетинає рівень максимумів першої хвилі, це вважається класичним проривом і відповідним сигналом для відкриття позицій. Усі трендові системи торгівлі з цього моменту вступають починають діяти з надією підвищення. Під час розвитку третьої хвилі швидко зростає збільшення обсягів торгівлі, але в графіках позначаються часті розриви (гепи). Ця хвиля має найвищу ймовірність розтягування.

Четверта, тобто корекційна хвиля, формує складніші конструкції. Це проявляється у формах консолідації, боковика, діапазону, різного видупрапори та трикутники. Головне правило для четвертої корекційної хвилі - перебувати вище максимуму першої хвилі. Інакше це буде розворот.

П'ята хвиля не така динамічна, як третя і менша розтягнута. У процесі формування п'ятої хвилі з'являються розбіжності між показаннями індикаторів технічного аналізу типу MACD і рухом ціни. Таке явище називають дивергенцією, і воно попереджає про своє досягнення вершини ринку. (Див. статті про або .

Першу корекційну хвилю, що маркується "А", досить складно вчасно правильно визначити. Її зародження здається невеликим відступом у розвитку п'ятої хвилі зростання. Найбільш точно цю хвилю можна визначити за її внутрішньою структурою, коли вона ділиться п'ять хвиль нижчого рівня. Якщо ж на той час чітко видно дивергенція на індикаторах, можна вважати, що хвиля А сформувалася.

У цей момент починається формування хвилі В. Її можна характеризувати як інерцію висхідного руху. Ця хвиля може досягати попередніх максимумів, і навіть трохи перевершувати ці максимуми. У таких випадках утворюються подвійні та потрійні вершини, а осцилятори демонструють серійні дивергенції. Обсяги торгівлі в процесі зростання хвилі невеликі, оскільки ринок залишають більшість покупців.

Хвиля С повністю підтверджує закінчення висхідної тенденції. Ця хвиля рухається набагато нижче за мінімум хвилі А, подаючи сигнали на продажі. При збігу рівнів хвилі З рівнями четвертої хвилі висхідного тренда, може сформуватися постать «голова - плечі». Вона часто є сильним сигналом розвороту.

Все це ознаки імпульсних хвиль та їх складових, які спрямовані на тренд. Прикмети коригувальних хвиль виражені негаразд чітко, їх аналіз і точне визначення складніші. Усі коригувальні хвилі поєднує те, що в них не може бути п'ять хвиль нижчого ступеня. Найчастіше це три хвилі, але в трикутниках їх може бути більше. Розрізняють чотири основні моделі коригувальних хвиль.

Найпростіша модель – «зигзаг». Це трихвильова конфігурація, спрямована проти тренду. Вона формує п'ять хвиль першої фази і три в інших. Друга – це плоска корекційна хвиля з трьома хвилями у першій фазі. Цю хвилю ще називають консолідацією, і вона вказує на силу висхідного тренду.

Трикутники найчастіше виникають у процесі формування четвертої хвилі, перед остаточним рухом у головному напрямі. Різні формитрикутників можуть сигналізувати про продовження тренду або наближення до вершини. Щоб ідентифікувати трикутник, потрібно знайти чотири точки мінімумів та максимумів, через які проводяться трендові лінії.

Останній різновид хвиль корекції зустрічається порівняно рідко. Це подвійні та потрійні хвильові трійки, тобто комбінації двох чи трьох комбінацій а-в-с. З'єднуючись, вони дають сім чи одинадцять хвиль. Ці складні моделі дуже схожі на прямокутник консолідації (інакше торговий діапазон).

Сигнали хвильової теорії

Те, що трендовий рух складає п'ять хвиль, характерне лише для ідеальних ринкових умов. Найчастіше буває, що якась імпульсна хвиля розтягується, приймаючи видовжену форму та формуючи 5 додаткових хвиль. Розтяг першої хвилі відбувається досить рідко. На ринках акцій найбільш поширеним є розтягнення третьої хвилі.

Властивість розтягування імпульсних хвиль дає змогу прогнозування. Зазвичай, завжди розтягується одна хвиля формації, отже, інші дві будуть схожими по протяжності і часу. Звідси випливає ще одна можливість прогнозу, оскільки ринок не створює близькі за формою хвилі двічі поспіль. У такому випадку правило чергування нагадує, які наступні хвилі можна очікувати. Насправді в такий спосіб можна визначити, якого виду корекція може статися. Наприклад, після простої моделі можливий трикутник і навпаки.

Дуже важлива особливістьтеорії хвиль полягає у можливості побудови цінових каналів. Побудувавши канал, можна виявити дальні цінові орієнтири, і навіть підтвердити завершення відліку хвиль. Нижня межа каналу проводиться через мінімум хвиль, а верхня - через вершину першої хвилі. При подальший розвитоктенденції ціни рідко виходять за ці межі. Якщо ж кордон впевнено пробивається, це сигнал до зміни тенденції. Подібний побій ми бачимо на графіку акцій ВТБ:


Рухові сили хвильових формацій

Еліот створював свою теорію на основі аналізу індексів фондового ринку, точніше індексу Доу-Джонса. Він спробував знайти зв'язки між економікою та «настроєм мас». Ринок - це результат соціальної та економічної активності людського суспільства, саме вона є рушійною силоюринкових змін. Хвильова теорія досить точно відбиває процеси, що відбуваються над ринком акцій.

Чим впевненіше зростають ціни акцій, тим більше з'являється покупців, а коли ціни падають, все більше бажаючих їх позбутися. Оскільки рух визначається поведінкою великої кількостігравців, то приєднання до основного руху маси гравців спричиняє зростання відповідної інтенсивності. А коли ціна сягає певного (справедливого) рівня, проявляється процес корекції.

Поведінкою та складом учасників ринку можна пояснити інтенсивність руху та протяжність хвиль. Це добре видно з прикладу зростання ціни акцій відомої компанії Tesla Motors. Тут картина вимальовується із 17 доларів, ціни акцій у момент виходу на ринок. На графіці ми бачимо, що сформовано п'ять хвиль зростання, потім три хвилі корекції та початок нового підйому:


Основні покупці першої хвилі – великі фонди, які можуть дозволити собі ризикнути з новою компанією, та інвестори, які оцінили потенціал нових технологій та можливості зростання.

Потім пішла корекційна друга хвиля, коли акції розпродавали інвестори, невпевнені в подальшому підйомі. Коли стало ясно, що компанія розвивається стабільно, то потік покупців, зокрема спекулянтів, збільшився, створюючи ефект посилення інтенсивності руху. За три роки акції "Tesla Motors" зросли до 265 доларів. Третя хвиля точно з теорії виявилася найдовшою і з розривами.

На цьому етапі первинні інвестори та спекулянти почали фіксувати прибуток. Четверта корекційна хвиля тривала до 180 доларів. До цього часу компанія набула широкої популярності, а стабільність її роботи та перспективи не викликали сумнівів. Почалася масова купівля акцій та зростання п'ятої хвилі до рівня 290 доларів.

Після досягнення стелі (справедливої ​​ціни) почалася природна корекція, що склала три хвилі. По ситуації на денному графіку видно, що корекція завершується, оскільки ціна піднялася вище за основу хвилі А.

Підсумки та висновки: плюси та мінуси

На перший погляд теорія Елліота може здатися складною для сприйняття та вивчення. Звичайно, любителям на ринку немає сенсу нею займатися. Але для професіоналів на біржі знання та вміння користуватися цим інструментом просто необхідне. Це єдина система, здатна розібрати рухи ринку відповідно до чітких правил.

Однак немає математичної формули, за якою можна було б розраховувати хвилі. Тому хвильовий аналіз поняття суб'єктивне і залежить від досвіду та переконань трейдера чи інвестора. Хвильовий принципдає деякі теоретичні рамки, у яких можливі різні варіанти розвитку ринкової ситуації, що у сукупності коїться з іншими засобами аналітики робить інвестора ситуацію над ринком поянтной. Практичний досвід Ви можете отримати у нас в . Якщо Ви ще початківець інвестор то почати можна з розміщення вступних безкоштовних вебінарів.

Якщо стаття була для Вас корисною, поставте лайк і поділіться з друзями!

Прибуткових інвестицій!

– графічний методтехнічного аналізу, що дозволяє оцінювати поведінку ринкових гравців виходячи з вивчення хвиль цінового руху. Базові постулати системи були сформульовані в середині 30-х років минулого століття.

Творцем теорії є Ральф Еліотт, проте не менший внесок у її розвиток та популяризацію зробив відомий фінансист Роберт Пректер.

Опис хвильової теорії Еліотта

Основою теорії Елліотта є спостереження, за яким кожен тренд складається з певних базових ділянок (хвиль), які постійно повторюються.

На ринку виділяють два типи хвиль – імпульсні та корекційні.

Перші рухаються у напрямі основного тренду. Другі відповідно є корекціями до них. Основна фігура хвильового аналізу складається фактично з однієї імпульсної та однієї корекційної хвилі (1-2-3-4-5/ABC). Вона, у свою чергу, поділяється на імпульсні та корекційні хвилі молодшого порядку.

Імпульсні хвилі позначають цифрами від 1 до 5, корекційні - літерами A, B і C. Відповідно до теорії Еліотта, кожен тренд є поєднанням таких «п'ятірок» і «трійок».

Будь-яка тенденція триває до того часу, поки сформується п'ять хвиль, після чого вона чи розвертається, або коригується. В останньому випадку далі утворюється три корекційні сегменти. Загалом у рамках подібного циклу зростання-падіння виникає вісім хвиль. Якщо ж стався розворот, ми спостерігаємо дві імпульсні хвилі, сформовані десятьма сегментами.

Розберемо структуру на наведеному вище скріншоті. Хвилі Еліотта 1,3 та 5є імпульсними. Вони наслідують загальний тренд. Хвилі 2 та 4відповідно, корекційні.

У корекційній структурі ABC, ситуація дещо змінюється. Так як ця структура входить у загальну низхідну хвилю (корекційну), імпульсними тут вважаються хвилі A і C, а хвиля B, спрямована нагору, буде корекційною.

Перевага хвиль Еліотта

полягає в тому, що такі структури можна знаходити як на висхідному, так і на низхідному ринку. В останньому випадку йдеться про дзеркальне відображення бичачої структури. Тобто всі імпульсні хвилі 1,3 та 5 будуть низхідними, а 2 та 4 – висхідними корекціями. Відповідно, корекційної хвилі А і С будуть висхідними, а В низхідною.

Важливо, що структура тенденції залежить від тимчасових масштабів.

Відео - Хвилі Елліотта

Правила хвиль Еліотта

Визначити на око п'ять чи три ділянки в якомусь тренді не так складно. Грубо кажучи, це може зробити кожен, хто вміє рахувати до десяти. Проблема полягає в тому, що два трейдери, які аналізують один і той же графік, цілком можуть дійти абсолютнопротилежним думкам щодо його структури. Щоб усунути суб'єктивність візуальної оцінки, і були розроблені основні правила формування хвиль. Частина з них була створена самим Еліоттом, деякі були додані згодом іншими теоретиками.

Почнемо з перерахування базових правил:

  • Друга хвиля імпульсу має опускатися рівня початкової точки першої хвилі. Якщо це сталося, значить, варто поставити під сумнів сам факт розвитку тренду.
  • Третя хвиля імпульсу має перевищувати екстремум першої. Крім того, вона не може бути найкоротшою з трьох імпульсних у разі, якщо йдеться про масштабні часові відрізки.
  • Четверта хвиля імпульсу неспроможна опускатися нижче екстремуму першої. Цим правилом у реальній ринковій торгівлі іноді нехтують, проте у разі необхідно виконання наступного умови.
  • П'ята хвиля імпульсу повинна бути вище екстремуму третьої.

Додаткові

  • Корекції всередині імпульсу повинні відрізнятися за складністю, номінальним розміром або часом формування. Якщо відмінностей хоча б за одним із цих параметрів немає, розвиток тренду варто поставити під сумнів. Існує ймовірність, що в даний момент формується складна корекційна модель.
  • У відповідній всім вимогам імпульсної структурі одна з рушійних хвиль повинна бути розтягнутою, тобто перевершувати за номінальним розміром дві інші.
  • Три хвилі, що стоять поряд, що входять до складу імпульсу, повинні бути сформовані в різні за тривалістю терміни.

Виходячи з перерахованих вище правил, трейдер може відрізнити імпульсну і корекційну структури. Якщо хвиля відповідає всім вимогам, значить,вона належить до першого типу. Якщо умови виконані над повною мірою, це або корекційна структура, або імпульс, що ще не сформувався.

  • Якщо третя хвиля більша за п'яту і першу, то останні будуть приблизно рівні по довжині. Ця рекомендація може бути корисною під час аналізу закінчення п'ятої хвилі. Навіть якщо п'ята хвиля буде довшою за третю, а третя довша за першу, ми все одно зможемо розрахувати закінчення п'ятої хвилі. Для цього нам знадобиться вершина четвертої хвилі.
  • У процесі спостереження за хвильовими структурами було виявлено ще одна цікава закономірність – розміри корекційних хвиль 2 і 4 може бути різними, і вони чергуються іноді. Наприклад, якщо корекція у хвилі 2 була досить сильною, отже у хвилі 4 вона буде незначною і навпаки. Використовуючи цю рекомендацію, ви зможете приблизно розрахувати час корекції четвертої хвилі. Якщо, наприклад, у другій хвилі була суттєва і швидка корекція, то четвертій вона буде спокійнішою.
  • Ще один цікавий факт. Завершення корекційної хвилі ABC має відбуватися лише на рівні хвилі 4 (мінімального значення).

Теорія хвиль Елліотта практично починається з побудови графіка. Для вирішення цього завдання краще використовувати індикатори, про деякі ми поговоримо трохи нижче. Фахівці рекомендують застосовувати для аналізу стандартний свічковий графік як найбільш інформативний та об'єктивний. Хвилі Елліотта на графіку:

  • Першим кроком стане визначення значної точки розвороту. Для цього можна використовувати такий інструмент, як сигнальна лінія. З моменту її перетину починається період, який ми розглядатимемо.
  • Після того як точка розвороту визначена, слід присвоїти найменування всім хвилях, що цікавлять нас. Це досить складний процес, від правильного виконання якого безпосередньо залежить якість подальшого аналізу. Важливо пам'ятати, що присвоєне структурне позначення не може згодом переглядатись, якщо для цього не буде вагомих причин. Вибір тимчасового масштабу залишається за трейдером, але рекомендується використовувати відрізки не довші за тридцять монохвиль. Далі, розставляються мітки руху.
  • На заключній стадії відбувається ущільнення хвилі, тобто їй присвоюється відповідне структурне позначення в аналогічній системі більшого масштабу. Таким чином, поступово весь графік буде зібрано в одну з базових моделей Елліотта.

Тепер трейдер бачить побудову ринку і може припускати, як він розвиватиметься далі.

Хвилі Елліотта на практиці

Найбільш поширеним приводом для торгівлі за системою Елліотта є імпульсної хвилі від точки розвороту тренду. Позиції потрібно відкривати в одній із трьох рушійних підхвиль, проте слід бути уважним, так завжди існує ймовірність того, що обрана структура виявиться складовою більшої корекційної моделі. Після утворення імпульсної хвилі необхідно дочекатися першої корекції. Її завершення є сигналом входу ринку.

Консервативний метод

Після того як рух у бік початкового імпульсу відновився, через точку розвороту та точку передбачуваного завершення корекції проводиться сигнальна лінія. Позиція купівлю відкривається лише на рівні максимуму першої рушійної хвилі. Якщо ціновий рух не дійшов до ордера і розгортається, пробиваючи сигнальну пряму (таке трапляється у разі складної корекції), потрібно стежити, щоб він не впав нижче точки розвороту. Коли зростання відновиться, лінію коригують за новим мінімумом.

Якщо позицію було відкрито відразу, потрібно продовжувати стежити за сигнальною лінією. Як тільки ціна опуститься і торкнеться її, угоду закривають і ставлять нову заявку на рівні крайнього максимуму. Не слід засмучуватися, якщо після торкання "сигналу" цінова крива відразу знову піде в напрямку тренду. Це робочий момент, якого слід поставитися філософськи, до того ж, отриманий збиток ще може компенсуватися новим контрактом.

Помірний та агресивний методи

Початкові умови відкриття позиції при помірної стратегії аналогічні консервативної торгівлі. Різниця полягає в тому, що заявка розміщується в кінцевій точці корекційної хвилі B. Потрібно завжди пам'ятати про те, що передбачувана корекція може затягнутися. Коригування сигнальної лінії та вихід з позиції проводиться за тим же принципом, що й у попередньому методі. Цей варіант рекомендується трейдерам-початківцям.

За агресивної стратегії заявка ставиться тільки після пробою сигнальної лінії. Вважається, що сам факт такого перетину свідчить про завершеність структури та початок формування нової моделі.

Індикатори для Хвиль Елліота

Ідеального індикатора для побудови хвиль Елліотта не існує, проте розмаїття модифікацій дозволяє кожному трейдеру знайти варіант, що його найбільше підходить. Розглянемо кілька найпопулярніших інструментів.

Elliott Wave Oscillator

Це індикатор, на якому відображається гістограма (за аналогією з ). Найвищі вершини відповідають третій рушійній хвилі імпульсу. Може застосовуватися практично на будь-яких таймфреймах, однак занадто короткі інтервали не рекомендуються.

Коли гістограма припиняє нульову позначку знизу/згори, утворюється дивергенція, що повідомляє про завершення чергового циклу хвиль. Якщо в момент першого корекційного руху осцилятор пробиває нуль у зворотному напрямку, формування хвилі 3 має бути підкріплено ще однією дивергенцією. У разі її відсутності вважатимуться, що початкова точка моделі визначено неправильно.

Падіння гістограми на 30-50% щодо локального екстремуму говорить про закінчення третьої хвилі та початок утворення другого корекційного відрізка. Про завершення процесу формування п'ятої хвилі теж говорить дивергенція – зростання/падіння цінового графіка супроводжується зниженням/підвищенням стовпчиків.

Згідно з першим правилом торгівлі, для початку потрібно дочекатися підтвердження остаточного перетину нульового рівня. Якщо тенденція висхідна — гістограма індикатора відображається вище рівня середини, якщо низхідна нижче рівня середини. Вхід у позицію здійснюється після першої дивергенції. Зростаюча ціна і осцилятор, що падає, повідомляють про продаж, зворотна розбіжність - про купівлю. Входити можна вже після того, як корекційний рух опуститься/підніметься приблизно на третину щодо першої імпульсної хвилі. Стоп лосс зазвичай ставиться лише на рівні екстремуму і закривають угоду відразу після формування нової дивергенції.

Elliott Wave Prophet та Watl

Індикатор Wave Prophet є досить популярним серед трейдерів, які використовують хвилі Елліотта. З його допомогою можна не тільки бачити рухи, що завершилися, а й передбачати подальший напрямок ціни. Хвильова модель на графіку вибудовується автоматично. Якщо трейдер вважає, що початкові умови визначені системою помилково, він може задати їх самостійно.

Watl – зручний індикатор, який не тільки лише наочно відображає хвильові моделі, а й малює трендові лінії. Користувач може бачити тенденції різних таймфреймів та прогноз майбутнього тренду. Як було зазначено раніше, оптимального індикатора реалізації теорії Еліотта поки що не придумали. Перелічені інструменти можна вважати найбільш ефективними на даний момент, але і вони поки що далекі від досконалості. Втім, це аж ніяк не применшує їхніх переваг та користі для трейдерів.

Критика хвильового аналізу Еліотта

Хвилі Елліотта часто піддаються критиці. Багато противників цього вважають, що практичної користі від нього мало, оскільки він досить суб'єктивний. Більше того, є думки трейдерів, що реально практикують, що цей вид прогнозування ринків швидше сприяє появі збитків, ніж прибутку.

На що звертають увагу критики хвильового аналізу?

Насамперед вони зазначають, що цінові рухи не можна прогнозувати за допомогою подібних рамок. Ціна може суттєво відхилятися від хвиль, що малюються. До того ж, тут є суб'єктивний фактор. Адже хвилі, як і інші види графічних моделей, можна побачити буквально в будь-якій формації, за бажання.

Частина критиків зазначає, що хвильовий аналіз – це метод із масою нюансів, які не зрозумілі більшості трейдерів. Наприклад, не завжди можна визначити в процесі торгівлі, де хвилі починаються, а де завершуються.

Критики також зазначають, що найкращі хвиліЕлліотта можна визначити лише на історичних графіках. Що ж до роботи з цією теорією на практиці, вона практично неможлива через великої кількостіфакторів.

Відео про рухові та коригуючі хвилі Еліота

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

У простій та доступній формі дати основи базового курсу з хвильового аналізу Ральфа Елліотта- найдорожчого на всіляких курсах «навчання Форекс» та найважчого з усіх розділів технічного аналізу трейдингу.

У нас - це матеріал 11 класу Школи трейдерів-початківців при Академії Masterforex-V на закритому форумі, де навчання починається з нуля - базового шкільного курсу, Далі моделі хвильового аналізу Елліотта та їх інтерпретації МФ використовуються у вигляді підказок на закритому форумі Академії.

Щоб зрозуміти суть хвильового аналізу Еліотта, необхідно усвідомити 3 речі, без яких вам важко буде стати досвідченим професійним трейдером, який заробляє трейдингом «на життя»:

Нижче моделі хвильового аналізу Еліотта. Навряд чи ви запам'ятаєте їх з першого і навіть другого разу, але постарайтеся просто визначити для себе, де:

  • тренд - імпульс, у якому потрібно відкривати угоди;
  • а де корекція, розуміючи, що дані знання – це обов'язкова ЧАСТИНА вашого майбутнього професіоналізму та успіху на Форексі.

Хвильова теорія Елліотта дає алгоритм руху валютних пар Форексу

Тренд (хвилі імпульсу) має 5-хвильову структуру (хвилі позначаються цифрами 1, 2, 3, 4, 5, А, В, С) і складається з хвиль імпульсу та корекції.

  1. Хвилі імпульсу 1, 3, 5:
    • довше хвиль корекції;
    • показують напрямок тренда.
  2. Хвилі корекції:
    • 2-а і 4-я хвилі, кожна з яких має 3-хвильову структуру (а-в-с) і показують напрямок протилежний поточному тренду.

Мал. 2. Малюнок висхідного (бичачого) тренду

Значення хвиль Елліотта для Форекс трейдера

  1. Щоб працювати по тренду, необхідно бачити НАПРЯМОК тренда - хвилі імпульсу, які довші за хвилі корекції.
  2. Хвильовий аналіз дозволяє бачити, у якій точці руху перебувають валютні пари з погляду структури хвильового руху (починається тренд чи закінчується).
  3. Цілі руху хвиль тренда (якщо пробита вершина 1-ї хвилі, тоді 3-я хвиля дійде як мінімум до 162%).

Структура підхвиль на тренді

  1. 1-а, 3-я, 5-а хвилі імпульсу мають 5-хвильову структуру своїх підхвиль.
  2. Хвилі корекції (2 та 4) мають 3-хвильову структуру та позначаються А-В-С.

Мал. 3. Хвильова структура імпульсу та корекції
Мал. 4. Структура підхвиль

Характеристика кожної хвилі

  • 2 хвиля = 0.382-0.618 довжини 1-ї хвилі.
  • 3 хвиля = 1.618-2.618 довжини 1-ї хвилі.
  • 4 хвиля = 0.382-0.5 довжини 3-ї хвилі.
  • 5 хвиля = 0.382-0,618 довжини 3-ї хвилі (5-я хвиля = 1,618x1 хвилю, якщо вона розтягнута).
  • Хвиля A=1, 0.618-0.5 довжини хвилі 5.
  • Хвиля B=0.382-0.5 довжини хвилі A.
  • Хвиля C = 1.618 чи 0.618-0.5 довжини хвилі A.
  • У 2-й хвилі А=В=С, або А=0,618×1 хвилю, В=0,618×А хвилю, С= 0,618×В хвилю, тобто трикутник, що сходить.
  • У 4-й хвилі А=С, або А=0,618×3 хвилю, В=0,618×А хвилю, С=0,618 (або 1,618)×В хвилю.
  • У 4 хвилі В = 0,236×А хвилю.

Хвилі та похилі канали тренду

  • вершині 1-ї та 3-ї хвилі;

Це дозволить побачити

  • вершину майбутньої 5 хвилі.

Чортиться

  • потім після закінчення 4 хвилі - остаточний канал (Final Channel).

Мал. 5. Тимчасовий похилий канал
Мал. 6. Остаточний похилий канал

Подовжені та усічені хвилі

  • вершині 1-ї та 3-ї хвилі;
  • паралельний канал від основи 2 хвилі.

Це дозволить побачити

  • передбачуваний рівень відкату 4 хвилі;
  • вершину майбутньої 5 хвилі.

Чортиться

  • спочатку тимчасовий канал (Temporary Channel);
  • потім після закінчення 4-ї хвилі – Остаточний канал (Final Channel).

Мал. 7. Подовжена 3-я хвиля Мал. 8. Різновиди подовжень

Запитання наступного рівня навчання (Академії Masterforex-V)

  • Чому в імпульсі кількість подовжених хвиль може бути 5, 9, 13... (назвіть далі цифри)?
  • Чому в корекції кількість подовжених хвиль може бути 3, 7, 11... (назвіть далі цифри)?
  • Яка формула є у класиків хвильового аналізу для підрахунку подволн подовження в імпульсі та корекції?
  • Якщо кількість подхвиль в подовженні дорівнює 15 і 17 - яка їх хвиля імпульсу, а яка корекції старшого?

Усічені хвилі

5-я зрізана хвиля не пробиває пік 3-ї хвилі. Критерії зрізаної 5-ї хвилі:

  • має 5-хвильову структуру;
  • усічення зазвичай відбувається після надзвичайно сильної 3 хвилі.

Мал. 9. Усічена п'ята хвиля
Мал. 10. Бичаче і ведмеже усічення

Рівні Фібоначчі та хвилі Еліотта

Послідовність Фібоначчі - це цифри, в яких кожна наступна цифра дорівнює сумі двох попередніх 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 і т.д.

Рівні ( Золота пропорція) Фібоначчі

  • Після перших кількох чисел у послідовності відношення будь-якого числа до наступного старшого дорівнює приблизно 0.618 до 1, а до сусіднього молодшого - приблизно 1.618 до 1.
  • Співвідношення між числами, розташованими через одне в послідовності, приблизно 0.382, що є інверсією від 2.618 (1:2.618 *).

Це співвідношення і використовується у хвильовому аналізі для розрахунку цілей руху хвиль імпульсу та відкату.

  1. Хвиля імпульсу = рівня розширення Фібоначчі (162-362% від 1-ї хвилі).
  2. Хвиля корекції = 23-76% від попередньої хвилі.

Відповідно,


Альтернатива-3 форс-мажору = скасування 5-хвильового тренду (додаткові критерії хвиль). Малюнки.


правильно


Мал. 16. Третя хвиля правильної довжини

Значення для трейдера аксіом хвильового аналізу та форс-мажорів, які скасовують імпульс

  1. Якщо скасовується імпульс немає продовження тренду.
  2. Валюта на місці не стоятиме (якщо не може йти вгору, значить, піде вниз).
  3. В Академії трейдингу Masterforex-V щодня даються обидва варіанти торгового плану з чіткими критеріями переходу одного варіанту до іншого.

Типові помилки трейдерів


Хвильові рівні Елліотта

Суть:

  • ринок рухається за законами хвильової теорії кількох хвильових рівнів;
  • один хвильовий рівень = 5 хвиль імпульсу та 3 хвилі корекції;
  • повний цикл з 5 хвиль імпульсу і 3-ї хвилі корекції - це всього лише одна хвиля більш високого рівня;
  • ця хвиля вищого рівня - всього лише підхвильна наступного за ним рівня.

Пректер дає 8 рівнів для нумерації хвиль із використанням наступних символів, «близьких до еліоттівських».


Табл. 1 Класифікація хвильових рівнів за Пректером

Так, згідно з розрахунками Пректера (продовження логіки розрахунків Елліотта) з 1932 року, підйом фондового ринку США знаходиться в 5 хвилі 3-го за рахунком (основного) рівня.

  • 1932-1937 – перша хвиля основного рівня;
  • 1937-1942 – друга хвиля основного рівня;
  • 1942-1966 – третя хвиля основного рівня;
  • 1966-1974 – четверта хвиля основного рівня;
  • 1974-19? – п'ята хвиля основного рівня.
Мал. 21. Суперцикл по Пректеру

Приклад позначення хвиль класичними хвильовиками та їх розшифровка


Мал. 22. Класична хвильова розміткаринкового руху

Розшифровка малюнка:

  • 1-я хвиля проміжного рівня;
  • складається з 5 хвиль вторинного рівня (1), (2), (3), (4), (5);
  • хвилинний рівень показує хвилі 1, 2, 3, 4, 5 a-b-c.

Структура хвиль кількох хвильових рівнів

Мал. 23. Співвідношення хвильових рівнів

Діагональні трикутники як особливі 1-а та 5-а хвилі імпульсу

Особливі хвильові утворення у хвилях імпульсу 1-ї або 5-ї хвилі, в яких 4-а підхвиля (дрібнішого рівня) заходить у зону 1-ї хвилі.


Ознаки розвороту тренду з погляду хвильового аналізу

  1. Кінцевий діагональний трикутник.
  2. Подовжена 5 хвиля.
  3. Усічена 5-а хвиля.

Моделі корекції та принципи їх чергування

2-а та 4-а хвилі є корекційними.


Мал. 29. Корекційні хвилі у п'ятихвильовці

Рух цих хвилях має форму наступних моделей корекції:

  1. Зигзаги (5-3-5) (Zigzags), або проста (зигзагоподібна) корекція.
  2. Площини (3-3-5) (Flats) або плоска (flat) корекція.
  3. Трикутники (3-3-3-3-3) (Triangles) або Трикутна корекція.
  4. Подвійні трійки та потрійні трійки (комбіновані структури).
  5. Неправильна корекція.

Класичні моделі корекції хвильового аналізу

Проста (зигзагоподібна) корекція (структура підхвиль 5-3-5).


Мал. 30. Корекційна фігура «Зигзаг»

Її різновид - подвійний зигзаг.


Мал. 31. Корекційна фігура «Подвійний зигзаг»

Плоска (flat) корекція (структура підхвиль 3-3-5)

Відрізняється від попередньої моделі (зигзагу) тим, що:

  • послідовність її підхвиль дорівнює 3-3-5;
  • має форму флету (площини) замість спрямованого руху, як на зигзагоподібній корекції;
  • зазвичай передують хвильовим подовженням чи слідують їх.

Мал. 32. Фігура корекції «Площина»

Трикутна корекція, або горизонтальні трикутники

  • 3-3-3-3-3 і маркуються a-b-c-d-e.

Мал. 33. Горизонтальний трикутник

Подвійні та потрійні трійки

Мал. 34. Подвійна трійка Мал. 35. Потрійна трійка

Існує два різновиди трикутників: схожі та розбіжні.

Схожий трикутник


Мал. 36. Схожий трикутник Мал. 37. Схожий трикутник
Мал. 38. Схожий трикутник у четвертій хвилі

Розбіжний трикутникПринцип чергування моделей корекції по глибині та структурі на 2-й та 4-й хвилі

Суть чергування - якщо 2-я хвиля є різкою корекцією, то 4-я хвиля буде бічною корекцією і навпаки.


Мал. 42. Проста 2-я хвиля і складна 4-та
Мал. 43. Проста друга хвиля та складна 4-та

Короткі висновки Masterforex-V про хвилевий аналіз Еліотта

  1. Це коротка суть (основи) хвильового аналізу Еліотта, викладених на сотнях сторінок книг Пректера, Фроста, Фішера, Візного, Балану та інших класичних хвилевиків.
  2. Цей матеріал у тій чи іншій формі дається на дорогих курсах при Ділінгових Центрах та брокерських кампаніях як найвища стадія технічного аналізу Форексу.
  3. Цей матеріалв Академії Masterforex-V представлений як початковастадія аналізу та навчання Форексу (11-й клас Школи для трейдерів-початківців при Академії Masterforex-V).
  4. На закритому форумі Академії (теорія торгової системи Masterforex-V, інших ТЗ та ЩОДЕННОЇ практики щодо застосування теорії до конкретних торгів) - численні приклади методичних та практичних помилок класичного хвильового аналізу трейдингу, в т. ч. приклади як метри хвильового аналізу за 6 робочих днів 5 (!) разів переробляють свій попередній хвильовий аналіз. Так, валютні пари абсолютно йдуть не так і не туди, куди наказують їм «закони» хвильового аналізу в трактуванні конкретного метра (Д. Возного та ін.).
  5. У наступних розділах книги ми постараємося вийти на МЕТОДОЛОГІЧНІ недоліки конкретних прийомів Еліотта хвильового аналізу, вирішення конкретних НЕрозгаданих загадок класичного хвильового аналізу Еліотта в торговій системі Masterforex-V, які, сподіваюся, допоможуть трейдерам у роботі на Форексі.